Inhaltsangabe1 Einleitung.- 2 Das Arbitragekonzept.- 2.1 Diskussion des Arbitragekonzepts in einem einfachen Zinsstrukturmodell.- 2.2 Einfache Folgerungen aus der Arbitragefreiheit.- 2.3 Erwartungswerthypothesen und Arbitragefreiheit.- 3 Zinssatzoptionen.- 3.1 Beschreibung der Vertragseigenschaften.- 3.2 Kombinierte Vertragsformen.- 3.3 Verteilungsunabhängige Wertgrenzen.- 4 Bewertungsmodelle für Rentenoptionen.- 4.1 Stetige kursorientierte Modelle.- 4.1.1 Zugrundeliegende Vorstellung, Konzeption.- 4.1.2 Die direkte kursorientierte Modellierung.- 4.2 Diskrete kursorientierte Modelle.- 4.3 Stetige zinsorientierte Modelle.- 4.4 Diskrete zinsorientierte und Zinsstrukturmodelle.- 4.5 Stetige Zinsstrukturmodelle.- 4.6 Zusammenfassung.- 5 Neuformulierung eines diskreten Zinsstrukturmodells.- 5.1 Existenz und Eindeutigkeit.- 6 Arbitragefreie Bewertung von Zinssatzoptionen.- 6.1 Erste Eigenschaften der Bewertung.- 6.2 Verfeinerung der Perioden.- 6.3 Weitere Eigenschaften der Bewertung: Verfeinerung der Perioden.- 7 Aussagen zum Grenzverhalten des Zinsstrukturmodells.- 8 Anwendungen und Erweiterungen des Zinsstrukturmodells.- 8.1 Rentenoptionen.- 8.2 Vertragskombinationen: Ein Beispiel.- 8.3 Bewertung von Aktienoptionen bei Zinsunsicherheit.- 8.3.1 Das Binomialmodell.- 8.3.2 Das Quatronomialmodell.- 8.3.3 Bewertung über im Mittel selbstfinanzierende Portfoliostrategien.- 9 Schlußfolgerung.- Notation.- Literatur.